Proč investovat?

Obvykle investujete proto, abyste uchovali nebo zvýšili hodnotu svých peněz a zabránili snižování jejich reálné hodnoty inflací. Zjednodušeně řečeno, se investováním vzdáte dnešní okamžité útraty ve prospěch útraty, kterou provedete v budoucnu.

Hodnota peněz se v čase mění z důvodu pozvolného růstu cen – inflace. To znamená, že je rozdíl mezi tím, co si za svou stokorunu v obchodě koupíte dnes a co si za ni koupíte za deset let. Aby se to vašich peněz netýkalo, je třeba se zabývat uchováním jejich hodnoty. Právě inflace je jedním z nejdůležitějších důvodů pro to, abychom nenechávali své stokoruny pod matrací.

Efekt inflace ilustruje následující obrázek, který ukazuje reálnou hodnotu stokoruny v čase. Představte si, že jste si stokorunu uložili v roce 2001 pod matraci, dnes je její reálná hodnota (kupní síla) zhruba 71 Kč. Jinými slovy, inflace snížila hodnotu stokoruny za 17 let téměř o třetinu!


Jak se můžete inflaci bránit?

Využíváním různých finančních produktů. Jednou z možností je uložit peníze na spořicí účet či na stavební spoření. Nebo do portfolia investičních produktů. Abychom mohli porovnat účinnost takového spoření, spočítali jsme si reálné zhodnocení ze všech tří možností. Protože průměrná délka stavebního spoření bývá 6 let, provedli jsme srovnání za dobu právě posledních 6 let.

Za šest let byste investicí do růstového typu investičního portfolia (60 % akciových fondů a 40 % dluhopisových fondů) vydělali více než 40 % po odečtení vlivu inflace. Stavební spoření by za tu samou dobu vydělalo zhruba 7 %. Naopak peníze na spořicím účtu by ze své hodnoty reálně ztratily, a to zhruba 5 %.

Reálná hodnota 100 000 Kč vložených v roce 2011 do různých finančních produktů.


​​​​​​​

Výnos investice se počítá na základě historických dat portfolia složeného z burzovně obchodovaných fondů ve složení 60 % akcií a 40 % dluhopisů a se započtením 2% vstupního poplatku. Výnos spořicího účtu se počítá s použitím průměrných výnosů referenčního indexu Sporoindex a se započtením srážkové daně ve výši 15 %. Výnos stavebního spoření se počítá jako reálná hodnota naspořené částky při měsíční úložce 1389 Kč na 6 let s úrokovou sazbou 2 %, 15% srážkovou daní, státním příspěvkem, 1% jednorázovým poplatkem a ročním poplatkem 300 Kč. Všechna data jsou očištěna o inflaci.


Řešení životních situací

Investice jsou vhodné nejen pro uchování hodnoty peněz, ale také pro řešení střednědobých a dlouhodobých životních cílů

Mezi ně patří:

  • vytvoření finanční rezervy (nenadálý výdaj vás nepřekvapí)
  • přilepšení na stáří (příjem z důchodu bude menší než vaše současná mzda)
  • lepší start pro děti (protože jim chceme usnadnit start do života)

Volba investičního cíle je pro investování základem. S volbou investičního cíle souvisí i doba, za kterou ho chcete dosáhnout. S délkou doby investování roste šance na to, že investice dosáhne kladného zhodnocení. A přesně to je cílem investování. Naopak, krátkodobé cíle, například do jednoho roku, není vhodné řešit pomocí investice. Pro tyto cíle je vhodnější využít bankovní produkty typu spořicího účtu.

Naše investiční přístupy

Abychom vám usnadnili rozhodování o rozdělení investice, vytvořili jsme 4 typové investiční přístupy, které se odlišují mírou rizika a očekávaného výnosu. Proč je to důležité? Protože v investicích jde zejména o volbu mezi relativním bezpečím a nízkým výnosem nebo naopak mezi vyšším očekávaným výnosem za cenu zvýšeného rizika. 

Očekávaný výnos investice je vždy závislý na tom, do jakých finančních aktiv investujete. Obecně platí, že investice do rizikových aktiv (například akcií) bývají dlouhodobě výnosnější. Naopak investice do vládních dluhopisů bývá méně riziková, ale také méně výnosná.

Naše investiční přístupy jsme sestavili tak, abyste mohli vybírat pro různě dlouhé investiční cíle různé investiční přístupy. Ty se odlišují očekávaným výnosem a rizikem (kolísáním) a doporučenou dobou držení. 


4 základní investiční přístupy Equa bank a jejich složení


 OpatrnýMírný RůstovýOdvážný
Podíl dluhopisových fondů    90 %70 %  40 %   10 %
Podíl akciových fondů    10 %30 %  60 %   90 %



                                                                                              CO BYSTE MĚLI VĚDĚT O INVESTOVÁNÍ

Jaký je vztah mezi rizikem a výnosem?

Když chcete vyšší výnos, budete muset podstoupit i vyšší riziko, to platí i obráceně. Takže pokud preferujete bezpečí, musíte se spokojit s nižším výnosem z investice. Investice jsou vždy o volbě mezi rizikem a potenciálním výnosem. Proto věnujte pozornost tomu, jaké jsou vaše preference ohledně výnosu nebo bezpečí. A pamatujte, že v investicích je čas vždy na vaší straně. Čím déle jste ochotni investici držet, tím vyšší je šance na dosažení vašeho investičního cíle. Více o vztahu doby investice a riziku je možné si přečíst níže.

Investování vs. spoření

Rizika spojená s investováním zásadně odlišují investování od spoření. Peněžní prostředky na spořicím účtu nepodléhají investičním rizikům, jsou takzvaně v bezpečí. Avšak jejich hodnota v bezpečí není (viz výše o vlivu inflace). S investováním však investiční rizika souvisí. Některá investiční rizika není možné nijak omezit (obvykle to bývá tzv. tržní riziko, které označuje riziko pohybů cen na trhu a jejich dopadu na hodnotu investice). Jiná rizika, obvykle označovaná jako rizika jedinečná, však omezit lze, a to například diverzifikací.

K čemu je diverzifikace dobrá?

Diverzifikace označuje koncept, který efektivně pomáhá omezovat některá investiční rizika. Podstatou diverzifikace je rozložení peněžních prostředků do více finančních aktiv tak, aby riziko spojené s jedním aktivem mělo ve výsledku pokud možno omezený vliv na hodnotu investice. Podílové fondy představují takový optimální diverzifikovanou investici. Jednoduše proto, že podílové fondy sdružují peněžní prostředky a ty pak následně investují do širokého spektra investičních možností. Tedy žádná sázka na jednu kartu, ale naopak množství sázek na různé karty. 

Doba investice a riziko ztráty

Správně zvolená doba investice je pro úspěšné dosažení investičního cíle zásadní. Obecně platí, že s delší dobou investice klesá pravděpodobnost ztráty (ztrátou je myšlena situace, kdy hodnota investice je nižší než hodnota peněz, kterou jsme do investice vložili). Tuto skutečnost ilustruje i níže zobrazený graf. 

Jinými slovy pokud investujete na delší dobu, má smysl jít do rizikovějšího přístupu, u investic na relativně krátkou dobu několika let je naopak lepší zvolit opatrnější přístup. Čtyři investiční přístupy Equa bank se liší procentuálním rozdělením mezi akciové a dluhopisové fondy, očekávaným výnosem a očekávanou mírou kolísání hodnoty. 


Zdroj: interní výpočty Equa bank a.s. pro různé investiční přístupy s různými parametry výnosu a rizika. 

Co jsou podílové fondy?

Podílové fondy spojují drobné i větší investory s cílem investovat do různých investičních nástrojů. Řídí je profesionální správce, jehož úkolem je investovat peněžní prostředky tak, aby byl naplněn cíl podílového fondu. Na plnění (zákonných i statutárních) investičních limitů při investování investičního fondu dohlíží nezávisle na správci fondu tzv. depozitář (obvykle to bývá banka). Majetek podílového fondu, tedy majetek podílníků fondu, je striktně oddělen od majetku investiční společnosti, která podílový fond spravuje.   

Podle toho, do čeho konkrétní podílový fond investuje, můžeme rozlišovat fondy akciové, dluhopisové a fondy smíšené

Akciové fondy investují většinu svého majetku do akcií. Akcie jsou majetkovým cenným papírem, který dává jeho držiteli právo na řízení společnosti, na výplatu zisku v podobě dividendy a na výplatu likvidačního zůstatku. S akciemi se obvykle obchoduje na akciových trzích. Cena akcií reflektuje zájem investorů o danou akcii. Cena akcií tak může značně kolísat (více kolísají akcie menších firem). Pohyby v cenách akcií mají vliv i na hodnotu akciových fondů, která může kolísat i o více než 10 % ročně podle investičního zaměření fondu.

Dluhopisové fondy investují většinu svého majetku do dluhopisů. Dluhopisy jsou cenným papírem, u něhož se vydavatel dluhopisu zavazuje ke dni splatnosti dluhopisu splatit majiteli dluhopisu jistinu (půjčenou částku) a sjednaný úrok. Vydavatelem dluhopisu bývají společnosti nebo vlády, které za získané prostředky financují investiční nebo provozní výdaje. 

Smíšené fondy investují část prostředků do akcií a část do dluhopisů. Můžeme tak rozlišovat smíšené fondy konzervativní, vyvážené nebo růstové, a to podle toho, jak velkou část prostředků je investována v akciích.